Om kurtosen är större än 3, så har datasetet tyngre svansar än en normalfördelning (fler i svansarna). Om kurtosen är mindre än 3, har datasetet lättare svansar än en normalfördelning (mindre i svansarna). Var försiktig här.
Vad är ett bra kurtosisvärde?
En standardnormalfördelning har kurtosis av 3 och anses vara mesokurtisk. En ökad kurtos (>3) kan visualiseras som en tunn "klocka" med en hög topp medan en minskad kurtos motsvarar en breddning av toppen och "förtjockning" av svansarna. Kurtosis >3 är erkänd som leptokurtic och <3.
Är hög kurtos bra eller dåligt?
Kurtosis är endast användbar när den används i kombination med standardavvikelse. Det är möjligt att en investering kan ha en hög kurtosis (dålig), men den totala standardavvikelsen är låg (bra). Omvänt kan man se en investering med låg kurtos (bra), men den totala standardavvikelsen är hög (dålig).
Är positiv kurtos bra?
När överflödig kurtosis är positiv har den en leptokurtisk distribution. Svansarna på denna fördelning är tyngre än en normalfördelning, vilket indikerar en stor risk. Avkastningen på en investering med en leptokurtisk fördelning eller positivt överskott av kurtosis kommer sannolikt att ha extrema värden.
Vad betyder en hög positiv kurtos?
För investerare innebär hög kurtosis av avkastningsfördelningeninvesteraren kommer att uppleva tillfällig extremavkastning (antingen positiv eller negativ), mer extrem än de vanliga + eller - tre standardavvikelser från medelvärdet som förutsägs av normalfördelningen av avkastning.