Contango kan orsakas av flera faktorer, inklusive inflationsförväntningar, förväntade framtida försörjningsstörningar och transportkostnaderna för varan i fråga. Vissa investerare kommer att försöka dra nytta av contango genom att utnyttja arbitragemöjligheter mellan terminer och spotpriser.
Vad orsakar contango och backwardation?
Motsatsen till backwardation är contango, där terminskontraktspriset är högre än det förväntade priset vid någon framtida utgång. … Den primära orsaken till bakåtgång på råvaruterminsmarknaden är brist på råvaran på spotmarknaden. Manipulering av utbudet är vanligt på råoljemarknaden.
Varför är contango dåligt?
I jargongen är contango när terminskurvan sluttar uppåt. Contango är ett problem eftersom om du fortsätter att rulla dina terminskontrakt på en contangomarknad, kommer det att minska eventuell avkastning. Ännu värre, en lång contangomarknad kan undergräva alla vinster från stigande spotpriser.
Varför är contango norm alt?
Contango är norm alt för en oförgänglig vara som har en fraktkostnad. Sådana kostnader inkluderar lageravgifter och bortfall av räntor på bundna pengar (eller pengars tidsvärde etc.), minus intäkter från att hyra ut varan om möjligt (t.ex. guld).
Varför är contango hausse?
Contango i råvaruterminer
Eftersom terminskontrakt är tillgängliga för olikamånader under hela året, priset på kontrakten ändras från månad till månad. … Contango är alltså en hausseartad indikator som visar att marknaden förväntar sig att priset på terminskontraktet kommer att öka stadigt in i framtiden.